Вибір інвестиційного інструменту залежить не стільки від того, “у що вкладати”, скільки від того, який актив підходить на конкретному етапі. Одна й та сама сума працює по-різному залежно від цілей, горизонту інвестування та готовності до ризику.
За останні роки інвестиційних можливостей стало значно більше, попри військові складнощі. Фондовий ринок, облігації, нерухомість, корпоративні права, приватний бізнес – доступ до них відкритий навіть для приватних інвесторів. Однак чим більше варіантів, тим складнішим стає вибір. Тому актуальнішим стає питання: як сформувати портфель, що відповідатиме моїм цілям і рівню ризику?
**До 10 тис. євро**
На цьому етапі важливо сформувати звичку інвестувати. Базовими інструментами є облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). У 2025 році їх середньозважена дохідність становила 16,24% річних, а дохід не оподатковується. На відміну від депозитів, які оподатковуються на 23%, ОВДП мають чітку перевагу на горизонті 3-5 років.
Індексні фонди (ETF) – якщо частина капіталу у валюті, варто дивитися на індексні ETF. Середня дохідність S&P 500 становить близько 10% річних.
**10-100 тис. євро**
На цьому рівні базові інструменти залишаються, але з’являється сенс тестувати активи з вищою потенційною дохідністю. Варто сформувати інвестиційну стратегію з консультантом.
Корпоративні облігації українських емітентів дають вищу дохідність, ніж ОВДП, але без державної гарантії. Розширений фондовий ринок дозволяє дивитися на секторні ETF та глобальні фонди, які охоплюють компанії з 47 країн.
Первинні девелоперські проєкти можуть принести до 20% річних, але гроші будуть заморожені на 1,5-3 роки.
**Від 100 тис. євро**
На цьому рівні логіка змінюється з “куди вкласти?” на “як збалансувати портфель?”. Важливою стає міжнародна диверсифікація та структурування власності.
Нерухомість розділяється на житлову і нежитлову (торгова, офісна, складська), яка генерує стабільний орендний дохід.
Бізнес як актив – один із найперспективніших напрямів для України, особливо в енергетиці.
**Універсальний принцип**
Диверсифікація залишається ключовою на будь-якому рівні. Рекомендується поєднувати ліквідні інструменти (ОВДП, депозити), індексні ETF та активи з вищим потенціалом приросту (нерухомість, бізнес). Жоден професійний інвестор не знає наперед, який інструмент покаже найкращий результат, але завжди має план дій.
